全國電力市場一體化耦合必要性有多大

煤電預警指標改善，電力規(guī)劃須兼顧可靠性與經濟性。能源局 2023 年煤電規(guī)劃 建設風險預警顯示 7 地（東三省、蒙東、山東、新疆、福建）產能利用率較 2022 年預警有改善，但吉林、遼寧經濟性變差，山東/安徽/福建經濟性轉好。浙江能 源監(jiān)管辦公室原專員謝國興建言電力“十四五”規(guī)劃（北極星電力）：1、目前 全國煤電機組實際產能利用率僅為 59%，原因之一是按舊的觀念和老的行業(yè)標 準規(guī)定的備用容量進行電力規(guī)劃或電力調度，建議盡快修訂相關標準；2、通過 特高壓輸電從西北、北方地區(qū)向華東等沿海地區(qū)輸入可再生能源電力，其電能 損耗與輸電成本均很高，已逐步失去價格優(yōu)勢，建議研究調整“西電東送”規(guī) 劃思路； 3、電網設備產能利用率僅 30-40%，可靠性與經濟性失衡比較嚴重。

耦合范圍已經夠大，充裕度也很高，或許更重要的是效率提升，而非主干網投資。1、南方電網能源研究院陳政（北極星電力網援引中國能源報）：建立完全強耦合的一體化全國統(tǒng)一電力市場既無必要，也不具備現實可行性，美國 PJM 已經是世界覆蓋范圍最大的成熟市場之一，其電源裝機容量約 1.8 億千瓦、最 大負荷約 1.65 億千瓦。而我國裝機容量約 19 億千瓦，最大負荷超過 14 億千瓦， 但市場規(guī)模過大將帶來優(yōu)化計算的維數災問題，難以實現統(tǒng)一優(yōu)化出清，且調 度體系建設難度極大，建議以若干一體化區(qū)域電力市場弱耦合成全國統(tǒng)一市場。 從數據看，我們認為，我國電力的耦合范圍已經夠大，充裕度也很高（即冗余 度大），或許更重要的是效率提升而不是再大規(guī)模投資主干網。2、華為認為 2025 年光伏電站光儲共生比例將達到 30%以上，80%的戶用系統(tǒng)會接入 VPP（虛擬 電站），參與電力系統(tǒng)調度及交易（北極星太陽能光伏網）。我們認為，強區(qū)域 一體化將成趨勢，光儲共生未來或可沖擊市場。

特高壓輸電加速，各省面臨不同供需格局。國網加快推進 7 條特高壓（南陽-荊 門-長沙，南昌-長沙，荊門-武漢，駐馬店-武漢，武漢-南昌；白鶴灘-江蘇，白 鶴灘-浙江）等重點項目的前期進度（新華網），我們預計未來特高壓直流利用效 率有望提升，或達 4000 小時以上。2019 年全國電力省間交易 1.06 萬億千瓦時， 同比+8.2%，我們認為有新增特高壓通道的省更受益：內蒙，新疆，青海，陜 西，山西，甘肅。國網能源研究院預計 2020 年國家電網經營區(qū)域新增裝機 1.1 億千瓦（+7%），其中火電 3700 萬千瓦（+3.9%），風電 4100 萬千瓦（+28%）， 太陽能 2600 萬千瓦（+17%），華中緊張，華北偏緊，西南平衡，華東有余，省 級電網中，河北、湖北、湖南、江西電網緊張（北極星電力）。

日耗受疫情影響仍低，上下游均開啟復產，煤價小幅回落。本周（2 月 24 日-28 日）上下游復產同步推進，6 大電廠日耗較上周回升 2.3%至 43 萬噸，但同比 仍然偏低。電廠庫存較去年同期上升 3.4%，秦港動力末煤（Q5500）較上周下 跌5元/噸至566元/噸。國家能源局：截至2.24，全國生產煤礦產能復產率77.7%， 日產量 839 萬噸，產量快速回升，煤炭司司長魯俊嶺表示疫情對煤炭產量帶來 的不利影響已基本消除（新華網）。廣東企業(yè)總體復工率超 80%，用電量穩(wěn)步提 升，我們預計未來幾周需求供給將逐步恢復，下游或迎趕工因素，動力煤煤價 短期偏強。